{"id":1842,"date":"2021-01-20T22:02:08","date_gmt":"2021-01-20T21:02:08","guid":{"rendered":"https:\/\/lam.unisg.ch\/blog\/?p=1842"},"modified":"2021-04-02T22:03:38","modified_gmt":"2021-04-02T20:03:38","slug":"das-wealth-management-der-zukunft","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/lam.unisg.ch\/blog\/das-wealth-management-der-zukunft","title":{"rendered":"Das Wealth Management der Zukunft"},"content":{"rendered":"<p>Dr. Stefan Jaeger, wie arbeitet der Wealth Manager der Zukunft?<\/p>\n<ul>\n<li>Der T\u00e4tigkeitsbereich des Kundenberaters wird sich hin zu einem Relationsmanager ver\u00e4ndern. Neben dem Verwalten von standardisierten, regulatorisch vorgegebenen Prozessen, welche in der Zukunft immer mehr von einer \u201eMaschine\u201c \u00fcbernommen werden, muss der Kundenberater sich im pers\u00f6nlichen Kontakt zu seinen Kunden differenzieren. Er muss am Zweck der Investition des Kunden interessiert sein und ihn auf dem unsicheren Weg in die Zukunft begleiten. Beim Portfoliomanagement ist der Gestaltungsspielraum aufgrund der Marktabh\u00e4ngigkeiten und den Vorgaben der Bank eher gering. Viel wichtiger wird es demzufolge sein, Transparenz in die Verm\u00f6gensentwicklung zu bringen und die F\u00e4higkeit zu entwickeln, den Kunden bei Kursverlusten und substanziellen Korrekturen moralisch zu unterst\u00fctzen respektive ihn vor \u00fcberst\u00fcrzten Handlungen bewahren.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Was sind die Zukunftsaussichten der Branche im Allgemeinen? Woran kann sich die Branche orientieren?<\/p>\n<ul>\n<li>Der Erfolg oder Misserfolg der Branche ist offensichtlich stark mit der Entwicklung an den Finanzm\u00e4rkten verbunden. Die Digitalisierung wird in den n\u00e4chsten Jahren weiter voranschreiten. Im Unterschied zum Retail Banking, wo die \u201eMaschine\u201c den \u201eMensch\u201c nahezu ersetzen wird, besteht im Wealth Management die reale Chance, dass es in der Zukunft heisst \u201eMensch plus Maschine\u201c. Dabei muss der Anbieter von Wealth Management Dienstleistungen einen Weg finden, die Bed\u00fcrfnisse und den Finanzplan des Kunden ad\u00e4quat zu erfassen. Bez\u00fcglich der Wahl der richtigen Anlagestrategie bzw. Selektion der passenden Instrumente wurden in den letzten Jahren viele Prozesse im Portfolio Management standardisiert und digitalisiert. Schwieriger zu standardisieren und digitalisieren ist die Frage, wie dem Kunden die Unsicherheiten an den Finanzm\u00e4rkten und die damit verbundenen Korrekturen erkl\u00e4rt werden k\u00f6nnen. Die Kundenberater k\u00f6nnen sich in diesem Punkt mit Empathie und F\u00fchrsorge von der \u201eMaschine\u201c differenzieren. Dann heisst es auch in der Zukunft \u201eMensch plus Maschine\u201c. Ebenso entscheidend ist es, wie das Mandat vertraglich ausgestaltet werden soll. In diesem Punkt ist der Kunde vielfach unentschlossen und schwankt zwischen seinen Bed\u00fcrfnissen hin und her. Der Verm\u00f6gensberater steht oft vor der unl\u00f6sbaren Aufgabe, eine massgeschneiderte Kundenl\u00f6sung weg von den Vorgaben der Bank offerieren zu m\u00fcssen. Eine hohe Flexibilit\u00e4t geht zu Lasten der Bank, freut aber den Kunden. Die Anbieter von Wealth Management Dienstleistungen werden in diesen Bereichen bei ihren Kunden noch viel Transparenz und Aufkl\u00e4rungsarbeit schaffen m\u00fcssen.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Wo sehen Sie die Herausforderungen f\u00fcrs Wealth Management\u2026<\/p>\n<p>\u2026generell?<\/p>\n<ul>\n<li>Tats\u00e4chlich sehe ich im Bereich der <em>Regulation und Aufsicht<\/em>, im <em>F\u00fchrungsverhalten<\/em> und in der <em>digitalen Transformation<\/em> grosse Herausforderungen f\u00fcr den Bereich Wealth Management. Ich glaube, dass die Branche sich dessen bewusst ist und diese Themen nicht neu sind. Vielleicht hat sich der Handlungsbedarf verst\u00e4rkt, weil die Margen enger und die Konkurrenz in den letzten Jahren st\u00e4rker geworden sind.<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u2026auf der regulatorischen Ebene?<\/p>\n<ul>\n<li>Die Dynamik der Regulierung im Anlagegesch\u00e4ft nimmt laufend zu. Viele Kundenberater sehen darin ein Hindernis, dass sich dadurch die Kosten im Anlagegesch\u00e4ft erh\u00f6hen. Es stellt sich die Frage, was dem Kunden alles zugetraut werden kann, also welche regulatorischen Abkl\u00e4rungen f\u00fcr ihn noch ertr\u00e4glich sind. Werden die Kunden mit den st\u00e4ndigen (neuen) Abkl\u00e4rungen und vertraglichen Anpassungen nicht \u00fcberfordert?<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u2026auf der F\u00fchrungsebene?<\/p>\n<ul>\n<li>Das gesellschaftliche Wertesystem ist aktuell starken Ver\u00e4nderungen unterworfen. Das betrifft das F\u00fchrungsverhalten einerseits und die zwischenmenschlichen Beziehungen andererseits. Die F\u00fchrung ist komplexer geworden. Die Corona Pandemie hat diese Entwicklung noch verst\u00e4rkt. Welche F\u00fchrungsprinzipien in Zeiten des Homeoffice m\u00fcssen gef\u00f6rdert und bewusster angewendet werden? Auch die Entsch\u00e4digung und Entl\u00f6hnung im Wealth Management wirft Fragen auf. Welche KPIs sind in dieser \u00abver\u00e4nderten Welt\u00bb noch ad\u00e4quat und motivierend?<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u2026im digitalen Bereich?<\/p>\n<ul>\n<li>In den neuen und sich ver\u00e4ndernden Wertsch\u00f6pfungsketten spielt der \u00abMensch\u00bb nicht mehr die gleiche dominante Rolle wie vorher. Viele Prozessschritte werden digitalisiert, durch intelligente Algorithmen und \u201eMaschinen\u201c ersetzt. Dadurch sinkt die Interaktion zwischen den Kunden und den Kundenberater. Mit sinkender Interaktion sinkt auch die M\u00f6glichkeit eine Vertrauensbasis zu entwickeln, beziehungsweise zu erhalten. Entsprechend werden die Prozesse schlanker und produktiver, was vielerorts aufgrund sinkender Margen im Umfeld eines st\u00e4rkeren Wettbewerbs auch erw\u00fcnscht ist.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Der technologische Fortschritt in der Branche ist unglaublich dynamisch \u2013 was sind die wichtigsten?<\/p>\n<ul>\n<li>Der technologische Fortschritt im Wealth Management ist enorm. Von rein digitalen L\u00f6sungen, den sogenannten Robo-Advisors abgesehen, sind in den letzten Jahren wesentliche Teile der Wertsch\u00f6pfungsketten des klassischen Wealth Management digitalisiert worden. Von der F\u00fchrung der Kundendossier, dem Portfoliomanagement, der Abwicklung von Transaktionen bis hin zum Tracking der einzelnen Arbeitsschritte des Kundenberaters. Dies hat sicher die Transparenz erh\u00f6ht, die Prozessgenauigkeit verbessert und die Fehleranf\u00e4lligkeit reduziert. Der gestalterischen Freiheit wurde aber in positiver, wie auch in negativer Hinsicht einen Riegel geschoben. So d\u00fcrfte im heutigen Umfeld der Spielraum f\u00fcr Gesch\u00e4fte in der Grenzzone (Kursschnitte, Fronttrading etc.) und f\u00fcr kundenindividuelle W\u00fcnsche nahe null sein. Ersteres spricht f\u00fcr eine nachhaltige Reputation der Branche.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Was kommt auf Privatbanken im Zuge der Corona-Krise zu?<\/p>\n<ul>\n<li>Die Corona Krise hat die Digitalisierung in vielen Bereichen aber insbesondere in der Bankbranche beschleunigt. Viele Kunden haben sich zwangsl\u00e4ufig aus dem gesellschaftlichen Leben mit ihren pers\u00f6nlichen Kontakten zur\u00fcckgezogen. Damit konnte die Branche gewisse Entscheidungen in Richtung Automatisierung und Digitalisierung vorantreiben. Nach der Pandemie werden die Kundenkontakte wieder zunehmen. Ob das Niveau vor der Krise wieder erreicht wird, muss ich bezweifeln. Ein weiterer Punkt, der mir mehr Sorgen bereitet, ist die \u00abVollkaskomentalit\u00e4t\u00bb an den Finanzm\u00e4rkten. Die Notenbanken weltweit haben mit neuem Geld ihre Put Option \u00abwhat ever it takes\u00bb ausgespielt. Damit sind R\u00fcckschl\u00e4ge an den M\u00e4rkten nur kurz und schmerzfrei geworden. Sp\u00e4testens dann, wenn diese Korrekturen wieder heftiger und l\u00e4nger andauern, werden die pers\u00f6nlichen Kontakte und Diskussion am runden Tisch nicht mehr \u00fcber Mausklicke im Internet gel\u00f6st.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Was sind die wichtigsten Eckpunkte einer Transformation? Worauf m\u00fcssen Unternehmen speziell achten?<\/p>\n<ul>\n<li>Man darf in der ganzen Entwicklung den menschlichen Aspekt nicht vernachl\u00e4ssigen. Anlegen und Investieren ist und bleibt eine Vertrauenssache. Die neuen Prozesse m\u00fcssen \u00fcberspitzt gesagt sicherstellen, dass \u00abder Mensch\u00bb und \u00absein Geld\u00bb im Einklang stehen. Die Kunden m\u00fcssen die Prozesse verstehen und nachvollziehen k\u00f6nnen und ganz wichtig, sie m\u00fcssen in unsicheren Zeiten mit viel Empathie moralisch unterst\u00fctzt werden, ansonsten verlieren sie das Vertrauen. Letztlich entscheiden die Kunden, ob die Geldanlage erfolgreich war oder nicht.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Wo unterst\u00fctzt der CAS in Wealth Management bei der Bew\u00e4ltigung der angesprochenen Herausforderungen?<\/p>\n<ul>\n<li>Der geplante Lehrgang spricht genau die drei Problembereiche <em>Regulation und Aufsicht<\/em>, <em>F\u00fchrungsverhalten<\/em> und <em>digitale Transformation<\/em> an. Der CAS geht den folgenden Fragen nach;<br \/>\nWelche regulatorischen Anforderungen bestehen momentan?<br \/>\nWelche Anforderungen kommen in Zukunft auf die Kundenberater zu?<br \/>\nWas ist f\u00fcr die Kunden aus regulatorischer Sicht noch tragbar?<br \/>\nWelches F\u00fchrungsverhalten muss im Zeitalter des Homeoffice und im Umfeld eines neuen gesellschaftlichen Wertesystem angewendet werden?<br \/>\nWohin f\u00fchrt uns die zuk\u00fcnftige Digitalisierung?<br \/>\nWelche positiven und negativen Ver\u00e4nderungen sind durch die Digitalisierung im Wealth Management zu erwarten?<br \/>\nWelche Aufgaben im Wealth Management k\u00f6nnen nicht den \u201eMensch\u201c durch die \u201eMaschine\u201c ersetzen?<\/li>\n<\/ul>\n<p>Vielen Dank f\u00fcr Ihre Zeit und die spannenden Antworten!<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Mehr Informationen und die Anmeldung zum CAS in Wealth Management finden Sie unter folgendem Link: <a href=\"https:\/\/www.es.unisg.ch\/de\/programme\/cas-wealth-management\">https:\/\/www.es.unisg.ch\/de\/programme\/cas-wealth-management<\/a><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n\n            <div id=\"mailerlite-form_3\" data-temp-id=\"6a480b636ce35\">\n                <div class=\"mailerlite-form\">\n                    <form action=\"\" method=\"post\">\n                                                    <div class=\"mailerlite-form-title\"><h3>Anmeldung zum Vista-Newsletter<\/h3><\/div>\n                                                <div class=\"mailerlite-form-description\"><p>Verpassen Sie keine neuen Artikel.<\/p>\n<\/div>\n                        <div class=\"mailerlite-form-inputs\">\n                                                                                            <div class=\"mailerlite-form-field\">\n                                    <label for=\"mailerlite-3-field-email\">Email<\/label>\n                                    <input 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Wir haben mit Dr. Stefan Jaeger, akademischer Leiter CAS Wealth Management, \u00fcber diese Herausforderungen und ihren Einfluss auf die Zukunft der Branche gesprochen. <\/p>\n<p>(*) aus Gr\u00fcnden der Lesbarkeit wird nur die m\u00e4nnliche Form verwendet und Frauen sind mitgemeint.<\/p>\n","school":false},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/lam.unisg.ch\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1842"}],"collection":[{"href":"https:\/\/lam.unisg.ch\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/lam.unisg.ch\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/lam.unisg.ch\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/10"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/lam.unisg.ch\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1842"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/lam.unisg.ch\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1842\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/lam.unisg.ch\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1843"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/lam.unisg.ch\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1842"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/lam.unisg.ch\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1842"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/lam.unisg.ch\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1842"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}